Crédit Lombard : Emprunter en Nantissant Vos Actifs Financiers
Obtenez des liquidités sans vendre vos placements. Le crédit Lombard vous permet d'emprunter en mettant en garantie votre assurance-vie, vos titres ou vos OPCVM.
Qu'est-ce que le crédit Lombard ?
Le crédit Lombard est une forme de prêt bancaire dans laquelle l'emprunteur met en garantie (nantissement) ses actifs financiers au lieu d'un bien immobilier. Le terme tire son origine des banquiers lombards du Moyen Âge, pionniers de cette technique de financement.
Concrètement, vous conservez la propriété de vos placements (assurance-vie, portefeuille d'actions, obligations, OPCVM) tout en obtenant des liquidités. Vos actifs continuent de générer des rendements pendant toute la durée du prêt.
Ce mécanisme est particulièrement prisé par les investisseurs et les détenteurs de patrimoine financier qui souhaitent financer un projet sans désinvestir, évitant ainsi les frais de cession et la fiscalité liée à la vente de titres.
Comment fonctionne le crédit Lombard ?
La banque analyse votre portefeuille financier et détermine la quotité de nantissement applicable selon le type d'actifs : fonds euros (70-80%), actions cotées (50-60%), OPCVM (40-50%).
Vos actifs sont nantis au profit de la banque. Vous en restez propriétaire mais ne pouvez pas les vendre ou les retirer tant que le prêt n'est pas remboursé.
La banque vous accorde un prêt représentant un pourcentage de la valeur de vos actifs nantis (le ratio Loan-to-Value ou LTV), généralement entre 50 % et 80 %.
Le remboursement peut être in fine (capital remboursé à l'échéance) ou amortissable. Les intérêts sont généralement payés mensuellement ou trimestriellement.
Quotités de nantissement selon le type d'actif
- 70-80% — Fonds euros d'assurance-vie (faible volatilité)
- 50-60% — Actions cotées de grandes capitalisations
- 40-50% — OPCVM diversifiés et obligations
- 30-40% — Actions de petites capitalisations ou actifs volatils
Les avantages du crédit Lombard
Pas de vente d'actifs
Conservez vos placements et leur potentiel de plus-value. Vos actifs continuent de travailler pour vous pendant toute la durée du prêt.
Optimisation fiscale
Évitez la fiscalité sur les plus-values latentes. Pas de rachat d'assurance-vie signifie pas de taxation sur les gains, préservant ainsi l'antériorité fiscale de vos contrats.
Taux attractifs
Les taux du crédit Lombard sont généralement inférieurs à ceux d'un crédit à la consommation, grâce à la garantie solide que représentent vos actifs financiers.
Mise en place rapide
Pas d'expertise immobilière ni de frais de notaire. Le crédit Lombard se met en place plus rapidement qu'un prêt hypothécaire traditionnel.
Effet de levier
Utilisez les fonds empruntés pour réinvestir et créer un effet de levier financier, augmentant potentiellement la rentabilité globale de votre patrimoine.
Souplesse d'utilisation
Les fonds obtenus sont libres d'utilisation : achat immobilier, investissement, trésorerie, financement de projet personnel ou professionnel.
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Lancer ma simulationLes risques et inconvénients à connaître
Appel de marge
Si la valeur de vos actifs nantis chute en dessous d'un seuil défini par la banque, vous recevez un appel de marge. Vous devez alors apporter des garanties supplémentaires, rembourser une partie du prêt ou risquer la vente forcée de vos actifs.
Risque de marché
En cas de krach boursier ou de forte correction des marchés, la valeur de vos actifs peut chuter brutalement, déclenchant un appel de marge à un moment inopportun. Le risque est d'être contraint de vendre au pire moment.
Blocage des actifs
Pendant la durée du prêt, vos actifs nantis sont bloqués. Vous ne pouvez ni les vendre, ni effectuer d'arbitrages significatifs sur votre portefeuille sans l'accord de la banque.
Coût total si rendement insuffisant
Si le rendement de vos actifs nantis est inférieur au taux d'intérêt du crédit Lombard, l'opération est financièrement perdante. Il est essentiel de comparer le coût du crédit au rendement attendu de vos placements.
Conditions d'obtention d'un crédit Lombard
Montant minimum
Le crédit Lombard s'adresse à une clientèle disposant d'un patrimoine financier significatif. Les seuils varient selon les établissements :
- • Banques privées : à partir de 100 000 € d'actifs nantis
- • Banques de réseau : à partir de 50 000 € d'actifs
- • Courtiers spécialisés : conditions variables selon le profil
Types d'actifs acceptés
- • Contrats d'assurance-vie (fonds euros et unités de compte)
- • Portefeuilles de titres (actions, obligations)
- • OPCVM et fonds d'investissement
- • Comptes-titres et PEA (sous conditions)
- • Certains produits structurés
Profil emprunteur
- • Situation financière stable et revenus réguliers
- • Pas d'incident bancaire en cours (sauf cas particuliers)
- • Capacité à faire face à un éventuel appel de marge
- • Compréhension des risques liés au nantissement
Durée et remboursement
- • Durée : 1 à 4 ans, renouvelable
- • Remboursement in fine ou amortissable
- • Remboursement anticipé possible (sans pénalités le plus souvent)
- • Ligne de crédit permanente possible
Crédit Lombard vs Prêt Hypothécaire : quelle différence ?
Ces deux solutions permettent d'obtenir des liquidités en mettant un actif en garantie, mais elles s'adressent à des profils et des besoins différents.
| Critère | Crédit Lombard | Prêt Hypothécaire |
|---|---|---|
| Garantie | Actifs financiers (nantissement) | Bien immobilier (hypothèque) |
| LTV / Quotité | 50 à 80 % | 50 à 70 % |
| Durée | 1 à 4 ans | 5 à 25 ans |
| Taux | Généralement plus bas | Variable selon le profil |
| Frais de mise en place | Faibles (pas de notaire) | Frais de notaire + expertise |
| Risque principal | Appel de marge | Saisie immobilière |
| FICP accepté | Rarement | Oui (organismes spécialisés) |
| Montant minimum | 50 000 - 100 000 € | À partir de 10 000 € |
Le prêt hypothécaire reste la solution la plus accessible pour les propriétaires, notamment en situation FICP.
À qui s'adresse le crédit Lombard ?
Investisseurs patrimoniaux
Vous disposez d'un portefeuille d'assurance-vie ou de titres conséquent et souhaitez financer un projet immobilier ou personnel sans désinvestir ni déclencher de fiscalité.
Chefs d'entreprise
Besoin de trésorerie pour votre activité professionnelle ? Le crédit Lombard permet d'obtenir des fonds rapidement en nantissant vos placements personnels.
Optimisateurs fiscaux
Vous approchez de l'abattement des 8 ans sur votre assurance-vie et ne voulez pas perdre cet avantage ? Le crédit Lombard vous permet de patienter sans vendre.
Acheteurs immobiliers
Vous avez repéré une opportunité immobilière et devez agir vite ? Le crédit Lombard peut servir de prêt relais en attendant la vente d'un autre bien ou l'obtention d'un crédit classique.
Vous ne correspondez pas à ce profil ?
Si vous êtes propriétaire immobilier, d'autres solutions existent pour obtenir des liquidités. Découvrez le prêt hypothécaire classique, le prêt viager hypothécaire ou consultez nos guides sur les avantages et inconvénients du prêt hypothécaire.
Questions fréquentes sur le crédit Lombard
Qu'est-ce qu'un crédit Lombard exactement ?
Quel montant peut-on emprunter avec un crédit Lombard ?
Que se passe-t-il en cas de baisse de la valeur de mes actifs nantis ?
Le crédit Lombard est-il accessible aux personnes FICP ?
Quelle est la durée d'un crédit Lombard ?
Besoin de liquidités sans vendre vos actifs ?
Que ce soit via un crédit Lombard ou un prêt hypothécaire, nos conseillers vous orientent vers la solution la plus adaptée à votre situation patrimoniale.